事业顺利债券承销“末位淘汰”启动！江西银行、吉林银行、东莞农商行获评D档，连续两年垫底直接“罚下场”

　　来源：行长助手

事业顺(💸)利　　日前，中国银行间市场交易商协会（(🌖)以下简称(🌌)“交易商协会”）发布非金融企业债务融资工具一般主承销商2024年度主承销业务执业情况市场评价结果，覆盖72个评价对象(🕰)，其中仅江西银行、吉林银行、东莞农商行3家获评D档。

　　(🈚)据悉，2023年以来，交易商协会探索建立主承销商日常评价机(🖊)制，通过对市场覆盖度、业务能力和质量、业(🤒)务合规性等方面进行综(🕳)合评价(🚚)，形成A、B、C、D分档结果，旨在引导主承销商提升综合执业能力，推动市场(💃)从“规模驱动”向“能力驱动”转型。

　　根据交易商协会公告，评价体系分为两大核心指标：业务规模（45分）和业务质量（55分(🆓)）。其中，业务规模细分为总量（8分(🥨)）、结构（20分）和效率（17分）；业务质量则涵盖基本履职情况（25分）、发行定(📟)价能力（12分）、做市业务情况（10分）及偿付风险处置（8分）。

事业顺利　　本次日常评价是交易商协会首次公布综合性评价结果，日常评价对象为截至2024年12月31日取得一般主承销业务资格的72家主承销类会员，面向54家银行机构和18家券商机(🍣)构开展，其中包含26家全国(🍌)展业银行和28家地方展业银行。

事业顺利　　江西银行、吉林银行和东莞农(😡)商行三家地方展业银行被评定为D档，这也是交易商协会自2024年修订评价规则后首次增设(🥂)D档。

　　而D档承销商的划分标准明确：一是业务能力较弱，主承销金额和发行人家(🌦)数均低于市场后10%分位数；二是合规性差，曾受警告及以上自律处分；三是存在协会认定的其他负面情形。与2023年相比，2024年新增D档旨在筛选“业务能力弱、展(😆)业明显不积极”的机构。

　　交易商协会强调，这与其过往违规行为直接相(🎗)关。据交易商协会2023年第9次自律处分会议审议决定显示，江西银行在江西银(🌊)行(🌩)在2021年10月期间，为相关机构违规代持债券提供了便利，未能有效识别交易风险，被通报批评，并被责令对本次事(🕙)件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

事业顺利　　交易商协会2023年第11次自律处分会议审议决定显示，吉林银行作为(🏟)四平市城市发展投资控股有限公司相关债务(🐠)融资工具的投资人，在债务融资工具票面利率之外，以“资金监管账户费”的名目收取四平城投提供的其他费用，以达到预期投资收益。相关行为干涉了债务融资(🉐)工具的发行利率，违背了发行公平、公正、公开的原则，被予以通报批评，并被责令对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

事业顺利　　东莞农商行则是在2024年12月受到国家金融监督管理(🥢)总局东莞(🚅)监管分局行政处罚，根据行政处罚信息公开表，该行因债券承销管理不到位、向超龄客户代销不适当的保险产品等被罚款合计80万元，时任金融市场部总经理、零售业务部副总经理兼任财富中心主任均因对(✅)债券承销管理不到位负有责任而被警告。

　　针对此次评级结果及后续改进计划，北青金融联系(🖇)采访江西银行、吉林银行和东莞农商行，截至发稿前，尚未得到(💋)正式回应。

事业顺利　　值得(🎽)一提的(✡)是，2024年修订版规则新增严厉条款：连续两年被评D档的机构，将被取消债券承销业务资格。这凸显监管层强化市场纪律的决心。交易商协会表示，评价结果将推动主承销商提升执业水平，维护债券市场健康发展。